El nacimiento de Silicon Valley está estrechamente ligado a la Universidad de Stanford y, más concretamente, al profesor Frederick Terman, al que se considera como el padre de Silicon Valley. Dos de sus estudiantes en Stanford, William Hewlett y David Packard, crearon la compañía Hewlett-Packard en 1939 en el garaje de una casa alquilada.En la década de los 50 surgió la idea de constrir un parque industrial alrededor de la Universidad de Stanford en Palo Alto. La universidad se vio en la necesidad de vender parte de sus terrenos para cubrir los gastos derivados de su rápido crecimiento tras la Segunda Guerra Mundial. Como el testamento del Leland Stanford, fundador de la universidad, prohibía la venta de terreno, se optó por conceder alquileres a muy largo plazo. De esta manera nacía en 1951 el Parque Industrial de Stanford. La primera empresa en ocupar un edificio fue Varian Associates, a la que pronto siguieron otras, como Eastman Kodak, General Electric, Preformed Line Products, Admiral Corporation, Shockley Transistor Laboratory of Beckman Instruments, Lockheed, y Hewlett-Packard. Ocho ingenieros de Shockley dejaron la compañía en 1957 para fundar Fairchild Semiconductor, en Palo Alto. Éste fue el comienzo de la industria de semiconductores, pues Fairchild fue un auténtico semillero del que surgieron casi cuarenta empresas, todas ellas fundadas por antiguos empleados. Una de las más famosas es Intel.
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