Las enseñanzas del default

Esta vez se hizo algo distinto de lo que se venia haciendo y nos salió bien. En vez de suplicar la ayuda internacional, como única tabla de salvación, se buscó a recuperar el comando de la economía . Se fijó un límite a las condicionalidades del FMI y se realizó una propuesta a los tenedores de bonos impagos, compatible con la recuperación del país y, por lo tanto, con nuestra capacidad de pago. Este cambio de posición de la política económica fue posible, a su vez, porque el país pudo sostenerla. Sin acceso al crédito internacional, pagando deuda en términos netos por DIEZ MIL MILLONES DE DÓLARES y sin pedir nada a nadie, el país demostró, a sí mismo y al mundo que cuenta con los medios de ponerse de pie con sus propios recursos. Al cortar el cordón umbilical que mantenía a su economía atada a los humores de los mercados y el riesgo país, la Argentina recuperó capacidad de comando de su realidad. Después del canje, se restablecerán las relaciones con los mercados financieros. No era cierto que, si se produce un quiebre con el sistema financiero internacional, se viene abajo el mundo real. Se decía que la Argentina no podría exportar lo que produce, ni importar lo que hace falta, en fin, que se produciría el derrumbe de la producción y el empleo. Contrariamente a lo pronosticado, la economía real mejoró, se duplicó prácticamente la tasa de inversión con ahorro propio e, incluso, se mantuvo una considerable entrada de inversiones privadas directas extranjeras. La prédica neoliberal sostenía que el país es impotente para decidir su propio destino y que, inevitablemente, debe hacer lo que ordenen los titulares del poder mundial. Está demostrado que los neoliberales se equivocan.

Chatarra, soja y cuero

El saldo negativo en la balanza de importaciones y exportaciones alcanzó en 2004 los 617.000 millones de dólares, casi 25 por ciento más que en 2003. Esto demuestra los problemas que tiene la economía de Estados Unidos para competir, incluso con la ventaja de la caída del dólar frente al euro. El déficit comercial estadounidense de 2003 había sido de 496.500 millones de dólares. Las importaciones crecieron en 2004 en casi todas las categorías. El crecimiento del déficit refleja el repentino aumento de las importaciones y LA PÉRDIDA CONTINUADA Y RÁPIDA DE LA COMPETITIVIDAD DE LAS INDUSTRIAS ESTADOUNIDENSES. El país más rico del planeta se convirtió en UN NETO IMPORTADOR DE PRODUCTOS DE TECNOLOGÍA AVANZADA, como computadoras y vehículos, mientras SE ESPECIALIZA EN EXPORTAR CHATARRA, SOJA Y CUERO. Los economistas alertan que el déficit comercial estadounidense será aun mayor en 2005. A menos que el dólar caiga drásticamente o la economía entre en recesión, el déficit tendrá otro récord en 2005.

Es verdad aunque Ud. no lo crea

El déficit de la cuenta corriente de la balanza de pagos de USA ha alcanzado el monto sin precedente de 669 mil millones de dólares. China se ha convertido en el principal beneficiario de este desequilibrio, al registrar un superávit comercial de 161 mil 100 millones de dólares con la mayor economía del mundo. Los países asiáticos se beneficiaron en 2004 de 310 mil 800 millones de dólares producto del intercambio de bienes y servicios que realizan con la economía estadounidense. Los componentes de este desequilibrio son los siguientes:
1. con los países de la eurozona, USA tiene un déficit de 82 mil 200 millones de dólares;
2. con Reino Unido, otro de 10 mil millones;
3. con México, es de 45 mil 500 millones de dólares;
4. con Canadá se eleva a 67 mil 900 millones;
5. con Japón asciende a 74 mil 600;
6. con China, 161 mil 100 millones;
7. con Corea el intercambio comercial de USA es deficitario por 20 mil 200 millones;
8. con Taiwán, de 13 mil 400 millones;
9. con Tailandia, 11 mil 100 millones
10. con América Latina es de 34 mil 900 millones de dólares.
El descalabro de la balanza de pagos de USA es tan grande que muchos analistas sostienen que la situación es insostenible en el largo plazo.

La dolce vita americana

La principal causa principal del declive del dólar se encuentra en la llegada del euro. Ésta no es la primera vez que el dólar sufre una depreciación, ya que caídas similares se han dado aproximadamente una vez cada década desde 1970. Pero en aquellas ocasiones, el billete verde no tenía rival. A los inversores no les quedaba otro remedio que esperar a tiempos mejores, algo que ha cambiado radicalmente con la llegada de la unión monetaria europea. Para entender cómo es posible que los EEUU sean el país más poderoso del mundo y al mismo tiempo, el mayor deudor, hay que explicar el concepto monetario de señorío monetario internacional del dólar. Los EEUU son los distribuidores de la moneda internacional por excelencia y esa facultad les ofrece un privilegio exorbitante. Imprimir un billete de un dólar le cuesta a los EEUU 3 céntimos, pero con ese billete, con un valor nominal de 1 dólar, pueden comprar productos por un valor real de otro dólar. Es decir, cuando los EEUU importan consiguen una apropiación de valor 33 veces más alta que el valor inicial. Las ventajas del señorío monetario internacional no se limitan al campo comercial. Donde los EEUU sacan el mayor beneficio es en los pagos de su deuda externa. Al ser el dólar la moneda internacional, el mercado de los bonos del tesoro más líquido y más extenso del mundo se encuentra en estos momentos en Wall Street. Esto quiere decir, por un lado, que los EEUU son el único país del mundo que puede pagar sus deudas en su propia moneda y, por otro, que además puedan decidir por su propia cuenta el tipo de interés que fijan sobre su deuda. Un tipo de interés que hoy por hoy, como todo el mundo sabe, está en bajos históricos, rondando el 2%. El señorío monetario internacional del dólar hace que los yanquis puedan ser los mayores consumidores del mundo y los más endeudados. ¿Cómo es esto posible?, ¿quién y por qué ofrece tanto dinero a los yanquis? Las respuestas a estas preguntas se pueden encontrar en dos claros ejemplos: Los mayores acreedores de los EEUU en estos momentos son los bancos centrales del Este asiático, principalmente Japón y China. A estos países, que son los mayores exportadores del mundo, les interesa que el dólar esté alto y que sus monedas estén bajas para exportar más. Es por eso que los bancos centrales asiáticos cuentan con cerca de 1.6 billones de dólares en reservas, aguantando así al billete verde, que de otra forma se desplomaría ya totalmente. Una empresa como Sony vende sus productos en dólares, la moneda internacional, pero esos dólares no van a parar a Japón ya que, si lo hiciesen, el yen se apreciaría en exceso y Sony perdería su ventaja competitiva como empresa exportadora. Luego la mayoría de los dólares de las multinacionales asiáticas no fluyen hacia sus países de origen sino que caen en el sistema bancario estadounidense para financiar la deuda externa de este país. El segundo ejemplo es la venta de petróleo. El petróleo se vende en el mundo entero en la moneda americana, lo que a su vez es una gran ventaja, porque así las autoridades yanquis no tienen que estar pendientes del tipo de cambio ni tienen que acumular gran cantidad de reservas en moneda extranjera. Pero, no es sólo eso. El ciclo mismo de la venta de petróleo supone un claro beneficio para los EEUU: los países exportadores industrializados como Japón, Alemania o Francia exportan sus productos a EEUU, que es el mayor consumidor y que paga con dólares de 3 céntimos. Estos dólares son usados después por los países exportadores para comprar petróleo a los países árabes de la OPEP, que a su vez vuelven a utilizar esos dólares en Wall Street para financiar la deuda externa de los EEUU, en lo que se conoce como el reciclaje de los petrodólares. El sistema financiero mundial está desequilibrado de tal forma que los EEUU pueden consumir y gastar por encima de sus posibilidades a expensas del trabajo y de los ahorros del resto del mundo. Wall Street funciona así como un inmenso imán que genera tanta inversión que los EEUU se pueden permitir el lujo de desarrollar una política exterior agresiva, de pretendido dominio militar mundial, pese a tener un déficit corriente crónico anual del 5% de su PIB. Pero justamente este marco va a cambiar con la consolidación de la moneda europea. El euro se convertirá en un serio rival del dólar en su función de moneda internacional. La Unión Europea ya no es sólo un gigante económico con prácticamente el mismo PIB que los EEUU, sino que ahora también es un claro competidor financiero. Cuando surgió, el euro se vendía a unos 80 centavos de dólar y actualmente se cotiza por encima del $1.30. La progresión de la moneda europea ha sido formidable según los analistas. Su uso no sólo se limita a los 300 millones de habitantes que forman la eurozona: con la estrepitosa caída del dólar; el euro ya está ganando terreno al billete verde como primera moneda extranjera en los países del Este de Europa, en Rusia y parte de Asia, y su entrada en Oriente Medio no se ha hecho esperar. Irak ya vendía su petróleo en euros (por eso fue atacado), Irán está haciéndolo ahora (quizás por eso esté en el eje del mal) y la misma OPEP ya ha señalado que no sería descabellado vender en un futuro el petróleo en la moneda de la UE, su mayor socio comercial.

Petróleo por aire: negocio redondo

Detrás del euro estan dos países que se resisten a que la rapiña de los menguantes recursos petroleros se queden en las exclusivas manos estadounidenses: Francia y Alemania. A USA le preocupa, y mucho, que alguien que consume un 23% del petróleo mundial, como es Europa, pueda tener pretensiones sobre las últimas reservas del planeta, porque los yanquis consumen, ellos solos, el 25% y tanto unos como otros, tienen reservas probadas propias para menos de una década. Por eso, cuando Sadam Husein decidió que quería comerciar con su petróleo en euros, en vez de en dólares, golpeó en el hígado a USA. Por ejemplo, Arabia Saudita posee enormes reservas de dólares, pero los yanquis las tienen bajo control y jamás permitirán que esos ingentes recursos, que en teoría son propiedad exclusiva del reino saudita, puedan emplearse en operaciones contrarias a los intereses estadounidenses. Detrás de Irak, se han sumado una serie de países a comerciar con su petróleo en euros y todos ellos han conseguido poner a EE.UU. nervioso, porque la principal factura de la deuda estadounidense es eso: la importación de petróleo. Dominando la emisión de billetes verdes, dictando normas de aplicación de los mismos a los que ahorran en esa divisa y manipulando en exclusiva su valor relativo de referencia, las crecientes y gigantescas compras de petróleo importado en EE.UU. se convierten, en realidad, en un ejercicio de impresión más o menos ingeniosa, mezclada con amenazas más o menos veladas, para que esos excedentes monetarios se consuman donde a ellos les interesa. En definitiva, se compra e importa el valioso petróleo pagando con aire. Por ello, que los principales competidores de EE.UU. en el consumo de petróleo mundial, se pongan a la tarea de ofrecer su propia divisa como alternativa de símbolo y referencia de cambio de bienes en el mundo, no puede por menos que inquietar a USA, sobre todo cuando sabemos que nueve de cada diez dólares no están ya respaldados por operaciones físicas y que son aire impuro de especulación.